استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی

«متأسفانه، ما معتقدیم که ایالات متحده و بقیه جهان احتمالاً در سال 2023 به سمت نزول اقتصادی فرو خواهند رفت، اگرچه ناشناخته های زیادی وجود دارد. شاید این رکود تورمی باشد که سپس به سمت رکود پیش رود؟ از آنجایی که تله نقدینگی واقعاً گریبان بانک‌های مرکزی را گرفته است، ما معتقدیم که بیت‌کوین در مواجهه با این آشفتگی سیاست‌های پولی، یک بیمه خوب است.»

کسب سود از شرایط نزولی بازار سهام

افت قیمت سهام معمولاً با ترس و وحشت سرمایه گذاران همراه است اما وجود نوسانات در دنیای تجارت امری غیر قابل اجتناب است . سرمایه گذارانی که با این واقعیت کنار آمده اند می دانند که چگونه گزینه های سرمایه گذاری مناسبی را هنگام نزول قیمت ها شناسایی کنند و از دارایی خود محافظت کنند.

یکی از نکاتی که هنگام نزولی شدن روند بازار باید به آن دقت کنید این است که به ترس و هراس خود بهایی ندهید، سهام مورد نظر خود را هنگام افت قیمت خریداری کنید . همچنین اگر در هنگام نزول بازار پورتفولیو شما شامل گزینه های مختلف سرمایه گذاری مانند اوراق قرضه، صندوق خزانه داری آمریکا، سهام ایالت متحده و یا سهام های خارجی باشد، نباید نگران وضعیت باشید چون بسیار کم ضرر می کنید.

افت قیمت سهام و طبیعت رفتاری سرمایه گذار

طبیعت افراد در این است که دنباله رو افراد دیگر باشند، این روند رفتاری در بازار سهام هم کاملاً قابل مشاهده است. اگر قیمت ها روندی صعودی پیدا کنند، سرمایه گذاران معمولاً برای خرید عجله می کنند و سعی می کنند قبل از بالاتر رفتن قیمت ها خرید خود را انجام دهند. این عجله برای خرید به این معناست که شما سهمی را که امروز به قیمت 50 دلار خریداری کرده اید می توانستید دیروز به قیمت 45 دلار خرید کنید.

عکس این قضیه هم صادق است: اگر قیمت ها نزولی شوند، افراد با عجله دست به فروش سهام خود می زنند، در این حالت ممکن است سهم خود را 45 دلار بفروشید در حالیکه می توانستید آن را روز قبل به قیمت 50 لار به فروش برسانید.

نشان دادن چنین واکنش هایی در این شرایط نمی تواند یک سرمایه گذار را به سرمایه دلخواه خود برساند. کنترل کردن نفس، باعث می شود که در دراز مدت بتوانید با عمل به استراتژی مناسب به جایگاه مورد نظر خود از لحاظ مالی برسید. وقایع یا شرایط خاص می تواند باعث افزایش یا ریزش ارزش سهام شود و سرمایه گذاران را وادار به اقدام سریع کند اما واقعیت این است که وجود نوسان در بازار عضوی جدایی ناپذیر است (حتی اگر این نوسانات شدید به نظر برسند) اما باید توجه کنید که وقوع این حرکت سینوسی در بازارهای معاملاتی در معاملات بلند مدت کاملاً نرمال هستند.

اگر می خواهید در بازار سرمایه، جایگاه مناسبی داشته باشید و در طولانی مدت شاهد رشد خوب خود باشید، بهترین کار در این شرایط این است که کاری انجام ندهید و اجازه دهید تا این رشد در طولانی مدت انجام شود. البته، اگر فرد سریعی باشد می توانید از شرایط نزولی بازار به نفع خود استفاده کنید و سود مناسبی را کسب کنید و سهام خود را با قیمت پایینی بخرید اما این کار با ریسک همراه است و جزو راه های غیر قابل اعتماد بازار به حساب می آید ( این عمل شبیه به سرمایه گذاری و انجام معاملات روزانه است تا یک هدف بلند مدت)

به کارگیری استراتژی هنگام افت قیمت ها

زمانی که با افت قیمت ها استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی رو به رو می شوید، می توانید با شناخت شرکت هایی که ارزش سهامشان رو به کاهش می رود از این شرایط به نفع خود استفاده کنید و سهام آنها را خریداری کنید.

زمان خرید سهام ها

زمان خرید سهام، در هنگام نزول قیمت ها نیست، بلکه باید این کار را همزمان با عملکرد مناسب بازار انجام دهید. به دنبال شرکت هایی باشید که قبلاً در معرض بحران اقتصادی بوده اند و سهام آنها را بعد از نزول در بازار خریداری کنید. خرید سهام با قیمتی پایین تر از حد نرمال می تواند در صورت بالا رفتن مجدد قیمت ها، شما را به سود برساند.

بازار، اقتصاد و قیمت های سهام، همگی یک چرخه را دنبال می کنند. به طور معمول، در برخی مواقع، بازار با صعود های پی در پی رو به رو خواهد شد و معمولاً بعد از هر نزول، روندی صعودی را طی خواهد کرد، این فرایند بارها و بارها اتفاق افتاده است و باعث بالا رفتن قیمت ها شده است.

شاخص (S&P 500) از زمان آغاز فعالیت خود چندین بار صعود کرده است به طوری که، وقتی به نمودار قیمت عملکرد نگاه کنید، متوجه می‌شوید که بسیاری از شرکت ها که این شاخص را تشکیل داده اند، با افول قیمتی زیادی رو به رو شده اند.از جمله شاخص های دیگر می توان میانگین صنعتی داوجونز، نزدک (Nasdaq) و معاملات سهام نیویورک را نام برد.

اگر قیمت سهام شما افت کند، چه می شود؟

اگر قیمت سهام شما از 60 دلار به 40 دلار نزول کند، چه اتفاقی می افتد؟ اگرچه که ارزش سهام شما با بیش از 33% کاهش روبرو شده است، اما بهتر است به دو دلیل آن را برای مدتی طولانی حفظ کنید و نفروشید:

1. اگر از سود سهام خود برای خرید سهم بیشتر در شرکت استفاده کنید، میزان سرمایه گذاری خود را افزایش داده اید و در نتیجه میزان مالکیت شما در شرکت افزایش می یابد. همچنین، در هنگام افت قیمت، می توان با سود سهام، سهم بیشتری خریداری کنید. به عبارتی دیگر، هرچه میزان افت قیمت سهام بیشتر شود، با استفاده از سود و سرمایه گذاری با آن می توانید مالکیت خود را در شرکت افزایش دهید.
2. اگر سرمایه اضافه ای در اختیار دارید، بهتر است از آن برای خرید سهام در قیمت پایین استفاده کنید. اگر واقعاً روی یک هدف بلند مدت، تمرکز کرده اید، کاهش قیمت سهام در کوتاه مدت نباید برایتان اهمیت زیادی داشته باشد.

ساخت یک پورتفولیو برای سهام های نزولی

وجود سهام های گوناگون در پورتفولیو شما، میزان ریسک و ضررتان را کاهش می دهد. بهتر است پورتفولیو شما از تنوع بالایی برخوردار باشد، برای مثال، شاخص ها و صندوق های سرمایه گذاری مشترک ، اوراق قرضه و خزانه ها از جمله موارد گوناگونی است که می توانید با استفاده از آنها سرمایه گذاری خود را انجام دهید که در این میان آمارکتس چند نمونه از این پورتفولیو ها را به منظور راهنمایی شما ساخته است.

یک پورتفولیو بالانس شده و غیر متمرکز بهتر است شامل 40% اوراق قرضه، 35% سهام های آمریکایی، 15% سهام های خارجی و 10% سهام های کوتاه مدت باشد. شرایط هر سرمایه گذاری متفاوت است و پورتفولیو هر فردی باید تلرانس ریسک، قابلیت های سرمایه گذاری و اهداف او را مشخص کند.

دسته اوراق قرضه شما باید از شرکت هایی تشکیل شود که طی مدت طولانی عملکرد خوبی داشته اند. از معیارهایی که برای انتخاب اوراق عرضه استفاده می شود باید برای انتخاب سهام هم استفاده شود. یکی از معیارهای تشخیصی، توجه به عملکرد طولانی مدت S&P 500 یا شاخص سهامی دیگر است.

سهام های خارجی و سرمایه گذاری های کوتاه مدت

از آنجا که بسیاری از سرمایه گذاران از ورود به بازارهای خارجی خود را محروم نمی کنند باید بگوییم که صندوق های شاخص سرمایه گذاری خارجی زیادی از کمپانی های سرمایه گذاری معروف مانند ونگارد، وجود دارند که به سرمایه گذاران پیشنهاد سرمایه گذاری در صندوق های ETF آمریکا را می دهند.

سرمایه گذاری کوتاه مدت شما می تواند شامل گواهی سپرده، صندوق های سرمایه گذاری کوتاه مدت یا اکانت های پولی بازار باشد. سعی کنید که پورتفولیو خود را با استفاده از موارد گوناگون تدوین کنید تا ریسک و ضرر خود را با استفاده از موارد گوناگون کم کنید.

ریسک های موجود

افرادی که هدف بلند مدتی را از طریق سرمایه گذاری دنبال می کنند نباید از شیب های نزولی ناگهانی ترسی داشته باشند چرا که تنها تعداد محدودی از موارد می توانند ریسک جدی را برای سرمایه فرد فراهم آورند.

ممکن است فردی قصد خرید شرکتی را داشته باشد که از ارزش آن کم شده باشد ،در بسیاری از مواقع در چنین شرایطی او می تواند سهام آن را با قیمتی پایین تر از حد نرمال خریداری کند. این امر می تواند نوعی تصرف به شمار بیاید؛ فردی با خریدن اکثریت سهام یک شرکت، می تواند مالکیت جدید آن را بدست آورد. این تغییر وضعیت ناگهانی، می تواند پیامدهای مختلفی را در بازار ایجاد کند.

باید همیشه این را در نظر بگیرید که سرمایه گذاری همراه با ریسک است. قبل از خرید هر سهمی، بهتر است شرکت مورد نظر خود را، قبل از سرمایه گذاری در آن، به دقت بررسی کنید و درباره تغییرات و عملکرد آن اطلاعاتی بدست آورید.ممکن است در هنگام نزولی شدن قیمت ها ، نقدینگی لازم را برای سرمایه گذاری نداشته باشید.

اگر پول کافی برای از عهده برآمدن هزینه ها ندارید، ممکن است به فروش سهام در هنگام نزول قیمت ها احتیاج پیدا کنید. یک راه مناسب برای جلوگیری از وقوع چنین پیشامدهایی این است که هیچگاه بیش از 10% از دارایی خود را برای سرمایه گذاری به صورت یکجا، در نظر نگیرید.

افراد معمولاً فکر می کنند که می توانند در عرصه سرمایه گذاری بسیار ماهر عمل کنند به همین دلیل سعی می کنند تا از اکثریت موجودی خود برای این امر استفاده کنند. شرکتی که شما قصد سرمایه گذاری در آن را دارید ممکن است به اندازه ای که فکر می کنید عملکرد خوبی نداشته باشد. داشتن مهارت هایی در زمینه حسابداری، دانش صنعتی و بینشی که دوستانتان به شما می دهند نباید با ترس از دست دادن و احساسی عملکردنتان همراه شود.

نکات پایانی

هنگام طی مسیر پر فراز و نشیب سرمایه گذاری، به یاد داشته باشید که یک استراتژی ، تجزیه و تحلیل کامل سرمایه گذاری های آینده و صبر به شما کمک می کند تا از افت قیمت سهام دردراز مدت سود خوبی کسب کنید.

چگونه در بازار نزولی دوام بیاوریم؟ (نکاتی برای مبتدیان)

بازارهای نزولی ترسناک ترین دوره را در هر چرخه سرمایه گذاری نشان می دهند، اما چند راه برای جلوتر ماندن و مقابله با طوفان وجود دارد.

معمولاً بازارهای نزولی باعث ایجاد احساس عدم اطمینان در هر سرمایه‌گذاری می‌شود.

حتی بیشتر از آن برای یک تازه وارد، برای او می تواند مانند پایان دنیا باشد. حتی رایج است که در طول چرخه های افزایشی، سرمایه گذاران مطمئن هستند که سود خواهند برد. در حالی که در بازارهای نزولی مانند این، مقدار غیرقابل تصوری از بدبینی به وجود می آید.

بنیانگذار و رهبر استراتژیک شبکه Kylin، دیلان دیودنی، به کوین تلگراف گفت که دو اشتباه عمده ای که سرمایه گذاران در حالی که احساس اضطراب می کنند مرتکب می شوند:

«یکی، سرمایه گذاری بیش از حد و دو، سرمایه گذاری بدون قاطعیت».

"شما باید محل مناسبی را پیدا کنید که در آن اعتقاد کافی به سرمایه گذاری های خود داشته باشید، در حالی که منابع اختصاص داده شده به آنها را مدیریت می کنید به طوری که 100٪ با صبر طولانی مدت راحت باشید. در نهایت، بازارهای خرسی جایی هستند که جادو واقعاً اتفاق می‌افتد - برای مثال، استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی خرید اتریوم با قیمت 90 دلار در دسامبر 2019."

بر اساس داده‌های شرکت تجزیه و تحلیل بلاک چین Glassnode، معامله‌گران تقریباً 43000 تراکنش خرید و فروش در صرافی‌های ارز دیجیتال در اوایل ماه می انجام دادند. این رقم به ارزش 3.1 میلیارد دلار بیت کوین را شامل می شود. اما، وحشتی که باعث این درخواست‌ها شد، ناشی از سقوط Terra بود، که شاهد افت بیش‌تر بازار بود.

بازارهای نزولی زمانی اتفاق می‌افتند که قیمت دارایی‌ها نسبت به بالاترین قیمت اخیر، حداقل 20 درصد کاهش یابد. به عنوان مثال، در بازار نزولی فعلی، بیت کوین (BTC) بیش از 55 درصد از رکورد بالای 68000 دلاری خود در نوامبر کاهش یافته است. بیت کوین اکنون در زمان نگارش این مقاله زیر 25000 دلار معامله می شود.

پیدایش، شدت و مدت زمان ماندگاری بازارهای خرسی

به گفته Nerdwallet، بازارهای نزولی اغلب به اقتصاد جهانی گره خورده اند. یعنی قبل یا بعد از رکود اقتصادی رخ می‌دهند. در جایی که بازار نزولی وجود دارد، یا یک فروپاشی اقتصادی مداوم یا یک فروپاشی آینده وجود دارد.

اساساً، کاهش مداوم قیمت از اوج‌های اخیر تنها شاخص بازار نزولی در حال انجام نیست. شاخص‌های اقتصادی دیگری نیز وجود دارد که سرمایه‌گذاران باید همچنان در آن‌ها نقش داشته باشند. این به آن‌ها کمک می‌کند تا یاد بگیرند که آیا بازار نزولی در حال وقوع است یا خیر. برخی از شاخص ها شامل نرخ بهره، تورم و نرخ اشتغال یا بیکاری و غیره است.

با این حال، رابطه بین اقتصاد و بازار نزولی حتی ساده‌تر از آن است. وقتی سرمایه گذاران متوجه می شوند که اقتصاد در حال کوچک شدن است، انتظارات گسترده ای وجود دارد که سود شرکت ها نیز به زودی شروع به کاهش خواهد کرد. و این بدبینی باعث می شود که دارایی های خود را بفروشند و در نتیجه بازار را حتی پایین تر بکشند. همانطور که اسکات نشن، نویسنده کتاب سرمایه‌گذار مضطرب:

تسلط بر بازی ذهنی سرمایه‌گذاری، می‌گوید، سرمایه‌گذاران اغلب نسبت به اخبار بد بیش از حد واکنش نشان می‌دهند.

در هر صورت، بازارهای نزولی کوتاه تر از بازارهای گاوی هستند. طبق گزارش اخیر CNBC، بازارهای نزولی حدود 289 روز دوام دارند. با این حال، بازارهای صعودی می توانند حتی به بالای 991 روز هم برسند. علاوه بر این، گزارش تجزیه و تحلیل داده استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی های Invesco، زیان ناشی از بازارهای خرسی را به طور متوسط ​​33 درصد نشان می دهد. بنابراین، چرخه های نزولی معمولاً به اندازه میانگین سود 159 درصدی یک بازار صعودی مؤثر نیستند.

اگرچه هیچ کس به طور قطع نمی داند که یک بازار نزولی دقیقا چه مدت ممکن است دوام بیاورد، چند نکته در مورد چگونگی مقابله با آن وجود دارد.

حرکت در بازار خرسی

به عنوان یک سرمایه گذار، احتمالاً هیچ کسی نمی تواند برای جلوگیری از وضعیت نامطلوب بازار یا اقتصاد به طور کلی انجام دهد. با این وجود، حرکت‌های بالقوه عالی زیادی وجود دارد که می‌توان برای محافظت از سرمایه‌گذاری‌های خود انجام داد.

میانگین هزینه دلار

میانگین هزینه دلار (DCA) یک استراتژی سرمایه گذاری را توصیف می کند که در آن یک سرمایه گذار بدون توجه به قیمت آن دارایی به دلار، مقدار دلار ثابتی از یک دارایی خاص را به طور منظم خریداری می کند. این استراتژی بر این باور استوار است که با گذشت زمان، قیمت‌ها به طور کلی سرعت خود را افزایش می‌دهند و در نهایت در طول دوره صعودی روند صعودی خواهند داشت.

رئیس تحقیقات CoinShares، جیمز باترفیل، به Cointelegraph گفت که بیت کوین اکنون یک همبستگی معکوس ثابت با دلار ایالات متحده دارد:

این امر به دلیل ویژگی‌های ارزشی در حال ظهور آن منطقی است، اما همچنین آن را به شدت نسبت به نرخ‌های بهره حساس می‌کند. آنچه بیت کوین را در شش ماه گذشته به سمت «زمستان رمزارز» سوق داده است را می توان به طور کلی به عنوان نتیجه مستقیم لفاظی های فزاینده فدرال رزرو توضیح داد. بیانیه‌های کمیته بازارهای باز فدرال (FOMC) شاخص خوبی برای این موضوع است و ما می‌توانیم ارتباط واضحی با زمان انتشار بیانیه‌ها و حرکت قیمت مشاهده کنیم.

هنگامی که این رویکرد سرمایه گذاری محتاطانه تسلط یافت، قیمت خرید سرمایه گذار در طول زمان به طور میانگین محاسبه می شود. یعنی می توان از مزایای خرید در عمق بهره مند شد و همچنین از سرمایه گذاری تمام پس انداز زندگی خود در اوج بازار اجتناب کرد. به هر حال، همانطور که بازارهای نزولی در دنیای سرمایه گذاری وحشتناک هستند، بهترین زمان برای خرید دارایی های کریپتو با کمترین قیمت است.

سبد خود را متنوع کنید

برای سرمایه‌گذارانی که طیف متنوعی از دارایی‌ها را در پرتفوی خود دارند، تأثیر بازارهای نزولی ممکن است چندان شدید نباشد. زمانی که بازارهای نزولی به طور کامل در جریان هستند، قیمت دارایی ها به طور کلی کاهش می یابد، اما نه لزوماً به همان مقدار. بنابراین، این استراتژی ارزشمند تضمین می‌کند که یک سرمایه‌گذار ترکیبی از برندگان و بازنده‌ها را در دارایی‌های خود در طول دوره نزولی داشته باشد. بنابراین، کل زیان از سبد به حداقل ممکن کاهش می یابد.

دارایی های دفاعی را در نظر بگیرید

در طول بازارهای نزولی طولانی، برخی از شرکت ها (عمدتاً کوچکتر یا جوان تر) در طول مسیر خسته می شوند. در حالی که سایر شرکت های با سابقه تر با ترازنامه قوی تر می توانند تا زمانی که لازم باشد در برابر شرایط سخت مقاومت کنند.

بنابراین، هر کسی که به دنبال سرمایه‌گذاری در سهام شرکت است، باید به دنبال سهام آن شرکت‌هایی باشد که مدت‌هاست فعالیت دارند. اینها سهام دفاعی هستند. و معمولاً در بازار نزولی پایدارتر و قابل اعتمادتر هستند.

اوراق قرضه

اوراق قرضه همچنین می تواند در طول چرخه های نزولی به سرمایه گذار کمک کند. این به این دلیل است که قیمت اوراق قرضه معمولاً برخلاف قیمت سهام حرکت می کند. بنابراین، اوراق قرضه بخش کلیدی هر پرتفوی تقریباً کاملی است که به سرمایه گذار آسودگی نسبی می دهد تا درد بازار نزولی را تحمل کند.

صندوق های شاخص یا صندوق های قابل معامله در بورس

برخی از بخش‌ها از جمله بخش‌های آب و برق و کالاهای مصرفی در طول رکود بازار به خوبی رشد می‌کنند. و بیش از هر بخش دیگری، آنها می توانند برای به دست آوردن نام "دارایی های تثبیت کننده" عمل کنند. سرمایه گذاری در بخش های ذکر شده در بالا از طریق صندوق های شاخص یا صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) می تواند یک حرکت هوشمندانه باشد. این به این دلیل است که هر صندوق شاخص یا ETF سهام شرکت های مختلف را در اختیار دارد.

کور بازی کن

هیچ شکی وجود ندارد که بازار نزولی سرمایه‌گذاران را وسوسه می‌کند که شروع به دویدن کنند و هرگز به گذشته نگاه نکنند. اراده و استقامت آنها نیز مورد آزمایش قرار خواهد گرفت. اما، همانطور که تاریخ نشان داده است، بازارهای نزولی برای همیشه دوام ندارند و بازار کنونی نیز دوام نخواهد داشت.

بر اساس گزارش هارتفورد فاندز، بیش از 26 بازار نزولی از سال 1928 تا کنون رخ داده است. و هر یک از آن بازارهای نزولی بلافاصله با یک بازار صعودی دنبال شد که سود بیش از اندازه کافی برای جبران زیان هایی که ممکن بود متحمل شده بود به ارمغان آورد.

بنابراین، مهم است که همیشه ذهن خود را از رکود حاکم دور کنید، به خصوص اگر برای بلندمدت سرمایه گذاری می کنید، مانند بازنشستگی. در نهایت، بازارهای گاوی که در طول مسیر شاهد خواهید بود، از بازارهای نزولی پیشی خواهند گرفت.

تصمیم نهایی

همانطور که قبلا توضیح داده شد، خطرات عظیمی همراه با بازارهای نزولی وجود دارد. اما، آنها همچنین پایه خوبی برای موفقیت در روند صعودی بعدی ارائه می دهند. با این حال، این به برنامه ریزی استراتژیک سرمایه گذاری خوب همراه با صبر بستگی دارد. بنابراین، زمانی که بازار در نهایت چرخید، می توان سود را تضمین کرد، خواه همیشه در حال DCA باشید، به دارایی های دیگر تنوع دهید، در ETF ها و صندوق های شاخص یا سهام سرمایه گذاری کنید.

از دست دادن پول همیشه قرص سختی است، اما بهترین راه برای عبور از افت بازار، دویدن نیست. در عوض، به طیف وسیعی از گزینه های بازیابی توجه داشته باشید و آرامش خود را حفظ کنید.

«در حالی که عملکرد قیمت بیت کوین در مواجهه با فدرال رزرو تهاجمی ضعیف بوده است، این وقفه فعلی در عملکرد قیمت ممکن است کوتاه مدت باشد. ما معتقدیم که اشتباه سیاستی توسط فدرال رزرو در جایی که قیمت بیت کوین احتمالاً از سهام رشد متفاوت است بسیار محتمل است. باترفیل می‌گوید در همین حال، اولی احتمالاً از یک فدرال رزرو ضعیف و دلار ضعیف‌تر سود می‌برد، در حالی که دومی در مواجهه با رکود یا رکود تورمی ضعیف عمل می‌کند. او اضافه کرد:

«متأسفانه، ما معتقدیم که ایالات متحده و بقیه جهان احتمالاً در سال 2023 به سمت نزول اقتصادی فرو خواهند رفت، اگرچه ناشناخته های زیادی وجود دارد. شاید این رکود تورمی باشد که سپس به سمت رکود پیش رود؟ از آنجایی که تله نقدینگی واقعاً گریبان بانک‌های مرکزی را گرفته است، ما معتقدیم که بیت‌کوین در مواجهه با این آشفتگی سیاست‌های پولی، یک بیمه خوب است.»

استراتژی های هوشمند برای بازار نزولی یا بازار خرسی

بازار نزولی (بازار خرسی Bear Market) به کاهش گسترده قیمت دارایی ها به میزان حداقل ۲۰ درصد از اوج های اخیر اشاره دارد. در اینجا ما شما را از طریق هفت استراتژی مهم راهنمایی می‌کنیم تا به شما کمک کند در بازار نزولی آرام بمانید و بیهوده معامله نکنید.

۱. ترس های خود را کنترل کنید :

برای مثال در طول زمان سهام داو (Dow) علیرغم مشکلات اقتصادی، تروریسم و ​​مصیبت های بی شمار دیگر به افزایش خود ادامه داده است. سرمایه گذاران باید سعی کنند همیشه احساسات خود را از فرآیند سرمایه گذاری جدا کنند. چیزی که روزی یک فاجعه عظیم جهانی به نظر می رسد، ممکن است چند سال بعد به عنوان یک ضربه ی کوچک در روند صعودی آینده به نظر برسد. به یاد داشته باشید که ترس احساسی است که می تواند قضاوت منطقی یک موقعیت را مختل کند. آرام باشید و ادامه دهید!

۲. میانگین کم کردن :

مهمترین چیزی که در طول رکود اقتصادی باید در نظر داشت این است که طبیعی است که بازار سهام سال های منفی داشته باشد، این بخشی از چرخه تجاری است. اگر شما یک سرمایه‌گذار بلند مدت هستید (به معنای افق زمانی بیش از ۱۰ سال)، یکی از گزینه ها استفاده از میانگین هزینه دلاری (DCA) است. با خرید سهام بدون در نظر گرفتن قیمت، در نهایت در زمانی که بازار سقوط می کند، سهام را با قیمت پایین خریداری می کنید. در درازمدت، هزینه شما به طور متوسط ​​کاهش می یابد، و شما را با قیمت ورودی بهتری برای سهام خود مواجه می کند.

۳. بی حرکت باشید :

در طول بازار خرسی، خرس ها حکومت می کنند و گاوها شانسی ندارند. یک ضرب المثل قدیمی وجود دارد که می گوید بهترین کار در بازار خرسی این است که مرده بازی کنید، این همان پروتکلی است که گویی یک گریزلی واقعی را در جنگل ملاقات کرده اید. مقابله به مثل بسیار خطرناک خواهد بود. با حفظ آرامش و عدم انجام هیچ حرکت ناگهانی، خود را از تبدیل شدن به ناهار خرس نجات خواهید داد. بی حرکت بودن از نظر مالی به این معنی است که بخش بزرگی از پرتفوی خود را کنار بگذارید و به دنبال موقعیت باشید.

۴. تنوع داشته باشید :

داشتن درصدی از پرتفوی شما بین سهام، اوراق قرضه، پول نقد و دارایی های جایگزین، هسته اصلی تنوع است. اینکه چگونه پرتفوی خود را انتخاب می کنید به میزان تحمل ریسک، افق زمانی، اهداف و غیره بستگی دارد. وضعیت هر سرمایه‌گذار متفاوت است. یک استراتژی تخصیص دارایی مناسب به شما این امکان را می دهد که از اثرات منفی احتمالی ناشی از قرار دادن تمام تخم مرغ های خود در یک سبد جلوگیری کنید.

۵. فقط آنچه را که می توانید از دست بدهید سرمایه گذاری کنید :

سرمایه گذاری مهم است، اما خوردن و نگه داشتن سقف بالای سرتان نیز مهم است. گرفتن وجوه کوتاه مدت (یعنی پول برای وام مسکن یا مواد غذایی) و سرمایه گذاری آنها در سهام کار عاقلانه ای نیست. به عنوان یک قاعده کلی، سرمایه گذاران نباید درگیر سهام شوند مگر اینکه افق سرمایه گذاری حداقل پنج ساله و ترجیحاً طولانی تر داشته باشند و هرگز نباید پولی را که توانایی از دست دادن آن را ندارند سرمایه گذاری کنند. به یاد داشته باشید، بازارهای نزولی، و حتی اصلاحات جزئی، می توانند بسیار مخرب باشند.

۶. بدانید دنبال چه هستید :

بازارهای نزولی می توانند فرصت های خوبی را برای سرمایه گذاران فراهم کنند. ترفند این است که بدانید به دنبال چه هستید. سرمایه گذاران ارزشی مانند وارن بافت اغلب بازارهای نزولی را به عنوان فرصت های خرید می بینند، زیرا ارزش گذاری شرکت های خوب همراه با شرکت های ضعیف سقوط می کند و در ارزش گذاری های بسیار جذاب قرار می گیرند.

۷. سهام تدافعی :

سهام تدافعی یا غیر چرخه ای اوراق بهاداری هستند که عموماً در زمان های بد عملکرد بهتری نسبت به کل بازار دارند. این نوع سهام، بدون توجه به وضعیت کلی بازار، سود سهام ثابت و سود پایداری را ارائه می دهند. شرکت هایی که محصولاتی مانند خمیر دندان، شامپو و کرم اصلاح تولید می کنند نمونه هایی از صنایع دفاعی هستند زیرا مردم همچنان در مواقع سخت از این اقلام استفاده می کنند.

8 استراتژی معاملاتی موفق در بازار بورس

بازار بورس همواره دارای افت و خیزهای فراوانی است که این نوسانات به واسطه‌ی تاثیرپذیری بالای این بازار از عوامل اقتصادی و سیاسی کشور است. به همین سبب، چنانچه بدون شناخت کافی از ماهیت این بازار و نداشتن چارچوبی منظم در معاملات به این عرصه قدم بگذارید، بی شک محتمل ضررهای سنگین خواهید شد. بنابراین، اتخاذ یک استراتژی ثابت در معاملات امری ضروری است و داشتن یک استراتژی معاملاتی موفق به شما در کسب سود مطمئن و کم ریسک کمک می‌­کند.

تفاوتی ندارد که نگاه شما به بازار کوتاه‌مدت است یا بلندمدت، همواره می‌بایست برای معاملات خود استراتژی مناسب داشته باشید. اما به واقع چرا داشتن برنامه‌ای از پیش تعیین شده برای انجام معاملات ضروری است؟ چرا می‌بایست به اجرای استراتژی معاملاتی پایبند بود و تحت هیچ شرایطی آن را نادیده نگرفت؟

پاسخ همه این سوالات در یک کلمه خلاصه می‌شود، «ریسک‌گریزی». احتمال ضرر کردن، همواره عاملی بازدارنده برای ورود معامله‌گران به یک معامله بوده‌است؛ با داشتن استراتژی مشخص در معامله این ممکن به حداقل می‌رسد و معامله‌گر می‌تواند سرمایه‌ی خود را به درستی مدیریت کند.

استراتژی معاملاتی چیست؟

داشتن طرحی برای معاملات یا همان استراتژی معاملاتی، مجموعه‌ای از اصول و قواعدی است که معامله‌گر پیش از انجام هر گونه معامله در بورس، آن‌ها را با توجه به روحیات و انتظارات خود از بازار تعیین می‌کند و به رفتار او در هنگام معامله نظارت می‌کند.

به عنوان مثال در هنگام خرید معامله‌گر می‌تواند با به کارگیری استراتژی ورود پلکانی که یکی از ابتدایی‌ترین و در عین حال کاربردی‌ترین استراتژی‌های معاملاتی است بر احساس ترس خود در هنگام ورود به یک معامله غلبه کند. بدین صورت که معامله‌گر سرمایه‌ی خود را به چند قسمت تقسیم می‌کند و در محدوده‌ی جذاب قیمتی (سطوح حمایت)، در هر مرحله از کاهش قیمت اقدام به خرید نماید تا بدین وسیله، ضمن کاهش میانگین قیمت خرید خود (قیمت سر به سر) در صورت کاهش بیشتر قیمت، در صورت برگشت قیمت در اولین فرصت ممکن نیز وارد سود شود.

9 استراتژی سرمایه‌گذاری موفق در بازار سرمایه

تعیین یک استراتژی معاملاتی در وهله‌ی اول ممکن است کاری ساده به نظر بیاید، اما با شروع یک معامله و در صورت پیش‌بینی اشتباه روند قیمت، معامله‌گر دچار اضطراب و سردرگمی در تصمیم‌گیری ‌می‌شود و ممکن است متحمل ضرر گردد، که از نداشتن استراتژی قبل از معامله ناشی می‌شود.

در ادامه به معرفی 9 استراتژی معاملاتی برتر در بین معامله‌گران حرفه‌ای در دنیا خواهیم پرداخت.

1. سرمایه­‌گذاری در سهام رشدی

سرمایه‌گذاری در سهام رشدی در حقیقت نوعی استراتژی معاملاتی است که تمرکز آن بر سهام شرکت‌هایی است که پیش‌بینی می‌شود، روند رشد و سودآوری آنها در آینده تداوم داشته باشد. این گونه شرکت‌ها به جای تقسیم سود نقدی بین سهامداران و همچنین استفاده از تسهیلات جهت تامین نقدینگی لازم برای توسعه طرح‌ها و زیرساخت‌های خود، سود انباشته و مازاد سالیانه خود را دوباره به چرخه‌ی سرمایه‌گذاری باز می‌گردانند تا از این طریق افزایش تولید و به تبع آن فروش بیشتر را محقق سازند. این نوع از استراتژی معاملاتی بر پایه‌ی تحلیل‌های بنیادین استوار است که در ترکیب با تحلیل‌های تکنیکالی به ورود و خروج در نقاط مناسب قیمتی کمک می‌کند.

2. سرمایه­‌گذاری درآمدی

سرمایه‌گذاری درآمدی، تشکیل پرتفویی از اوراق بهادار با کمترین ریسک، سود مشخص و تضمین شده است. این نوع استراتژی مناسب افرادی است که وقت یا مهارت کافی را برای فعالیت در بورس ندارند و تمایل به کسب سود بیش از سود بانکی را دارند. از جمله اوراق بهاداری که در این دسته قرار می‌گیرند می‌توان به واحدهای صندوق­های سرمایه‌گذاری و اوراق قرضه اشاره کرد که حداقل سود سالانه را با کمترین ریسک ممکن محقق می‌سازند. در این استراتژی، علی‌رغم وضعیت نامساعد بازار نیز، سودی تضمین شده و به صورت روزشمار به سهامداران پرداخت می‌شود.

3. سرمایه‌گذاری در سهام ارزشی

سرمایه‌گذاری در سهام ارزشی نوعی از استراتژی سرمایه‌گذاری است که در آن سهامی برای خرید انتخاب می‌شوند که پایین تر از ارزش ذاتی‌شان در بازار معامله می­شوند و مستعد رشد می‌باشند. این استراتژی مرسوم‌ترین استراتژی معاملاتی در بورس است که در آن معامله‌گران پس از اعلام پیش‌بینی سود شرکت‌ها (EPS) و تقسیم قیمت هر سهم بر مقدار سود اعلامی، از ارزندگی سهام شرکت‌ها در آینده آگاه می‌شوند و اقدام به خرید سهم و نگه‌داری آن تا رسیدن به قیمت مناسب برای فروش می‌کنند.

4. فروش استقراضی

از فروش استقراضی با عنوان فروش تعهدی نیز یاد می‌شود. این نوع استراتژی در حقیقت کسب سود از روند نزولی بازار است و به معنای قرض گرفتن اوراق بهادار از کارگزاری یا مالک اوراق و فروش آنها با پیش‌بینی کاهش قیمت در آینده است و پس از محقق شدن پیش‌بینی، خرید دوباره آن اوراق از بازار و بازگرداندن آنها به مالک است. در این شیوه‌ی معاملاتی در صورت پیش‌بینی اشتباه روند نزولی و افزایش قیمت، ضرر متوجه معامله‌گر خواهد شد. در این استراتژی، معامله‌گر می‌بایست به تحلیل‌های تکنیکال مسلط باشد و از قواعد خاص آن مانند بلوکه شدن مقداری از سرمایه به عنوان وجه تضمین و کارمزدها و شرایط تسویه با مالک و کارگزاری آگاهی کامل داشته باشد.

5. سرمایه‌گذاری مومنتوم

سرمایه‌گذاری مبتنی بر استراتژی مومنتوم، سرمایه‌گذاری در جهت روند است و معامله‌گران که از این استراتژی استفاده می‌کنند، معتقدند که روند حرکت قیمت در جهت صعود یا نزول در بازه‌های زمانی خاصی ثابت می‌ماند و می‌توان تا زمان تغییر روند بازار، حداکثر سود ممکن را از آن برد. این استراتژی همواره به تحلیل تکنیکال معروف بوده‌است و تکنیکالیست‌ها از آن استفاده می‌کردند اما در حال حاضر معامله‌گران فاندامنتالی (بنیادی)نیز با توجه به انتظارات خود از آن بهره می‌گیرند، زیرا این دو تحلیل مکمل یکدیگر هستند و احتمال موفقیت در معامله را افزایش می‌دهند.

6. نوسان‌گیری

نوسان‌گیری استراتژی معاملاتی دیگری­ است که فرد معامله‌گر به سادگی با روند بازار حرکت و اقدام به خرید و فروش می‌کند. علاقه‌مندان به این شیوه، هنگام افزایش قیمت‌ها اقدام به خرید و با کاهش آن، به سرعت با تمام سرمایه از بازار خارج می‌شوند. در این استراتژی هدف یک معامله گر موفق پیش­بینی قیمت بازار نیست، بلکه رصد بازار است؛ بدین معنی که معامله‌گر برای افزایش قیمت سهم در آینده سهمی را خرید نمی‌کند بلکه با مثبت و منفی شدن قیمت‌ها، خرید و فروش می‌کند. البته نوسان‌گیر برای کار خود از فرمول‌ها و فاکتورهای ریاضی خاصی برای تعیین حرکت سهام استفاده می‌کند که می‌توانید با خواندن مقاله کسب سود با نوسانگیری با آن آشنا شوید.

7. استراتژی شکاف قیمت یا گپ

بهره گرفتن از استراتژی شکاف قیمتی یا گپ زمانی کارایی دارد که قیمت پایانی سهمی با قیمت آخرین معامله آن در روز معاملاتی فاصله داشته باشد. در این شرایط، معامله‌گر در زمان پیش گشایش بازار در روز بعد سهم را رصد می­کند تا قیمت بازگشایی مشخص شود. سپس به محض بالا رفتن قیمت از قیمت پیش‌گشایش، اقدام به خرید می‌کند و تا سقف دامنه‌ی مجاز قیمت اقدام به فروش نمی‌کند.

8. استراتژی مبتنی بر الگوی پرچم

الگوی پرچم الهام گرفته شده از الگوی کانال است. پرچم صعودی یا نزولی همانند سایر الگوهای نموداری در انتهای یک حرکت صعودی یا نزولی شکل می‌گیرد و در این شرایط بازار وارد فاز اصلاحی شده‌است. الگوی پرچم الگویی ادامه دهنده است. بدین معنی که بعد از شکست الگو، بازار به روند قبلی خود برمی‌گردد و آن را ادامه می‌دهد. الگوی پرچم در واقع نشان دهنده دوره بلاتکلیفی در بازار است، جایی که در آن خریداران و فروشندگان در حال مبارزه برای به دست گرفتن بازار هستند. معامله‌گران در این استراتژی پس شکست الگو وارد معامله می‌شوند و تا انتهای تارگت که به وسیله‌ی میله پرچم تعیین می‌شود، از بازار خارج نمی‌شوند.

سخن پایانی

با توجه به مطالبی که گفته شد، امیدواریم به اهمیت تعیین استراتژی در بازار سهام آگاهی پیدا کرده باشید و بتوانید با در نظر گرفتن انتظارت خود از این بازار به تعیین یک استراتژی معاملاتی موفق دست یابید تا به وسیله‌ی آن از انجام رفتارهای هیجانی که نوسانات بازار نشات می‌گیرد، بر حذر باشید. همان‌طور که گفته شد شناخت درست و استفاده صحیح از ابزارهای مختلف مانند انواع تحلیل‌های تکنیکال بیش از هر چیز دیگری در تعیین استراتژی معاملاتی موفق نقشی مهم و حیاتی ایفا می‌کند.

سهامداران نگاه بلندمدت به بورس داشته باشند/ 2 استراتژی مورد نیاز سهامداری در بازار سرمایه

نگاه بلندمدت در سرمایه گذاری در بازار سرمایه یکی از موضوعاتی است که نوسان های شدید در بورس، آن را به حاشیه رانده است.

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، بورس در وضعیت نوسانی و نزولی قرار گرفته است. خروج از این وضعیت نیازمند تزریق نقدینگی به این بازار است که در حالت رکود دست و پا می‌زند.

بسیاری از سهامداران خروج از بورس و ورود به بازارهای دیگر را انتخاب کرده‌اند. در بین بازارهای مالی، بورس بدترین بازار آبان ماه لقب گرفت. این رویه در حال تکرار در آذرماه نیز هست، اما سهامداران باید در چنین وضعیتی چه کنند؟

اغلب کارشناسان حاضر در بازار معتقدند که سهامداران نباید تحت تاثیر نوسان‌‌های ایجاد شده نسبت به سرمایه ‌گذاری در این بازار تصمیم ‌گیری و دست به اقدام ‌های هیجانی برای سهام خود در بورس بزنند.

نگاه بلندمدت به بورس؛ آری یا خیر؟

مدت‌‌‌هاست که هم مقامات دولتی و هم کارشناسان بورسی از لزوم نگاه بلندمدت به سرمایه ‌گذاری در بازار سهام سخن می‌‌‌‌گویند. سخنانی که البته چندان به مذاق معامله ‌‌‌گرانی که حالا ۱۵ ماه است در انتظار تغییر مسیر قیمت‌‌ها و خروج از زیان هستند، خوش نیامده است.

اینکه گفته می شود افراد باید نگاه بلندمدت به بازار سرمایه داشته باشند، زمانی در بین سهامداران بسیار گفته می‌شد. اما به دلیل این که بورس دچار ریزش سنگین شده و تعداد زیادی از سهامداران که عمدتا تازه وارد بودند، دچار زیان شده بودند، این جمله بیان می شد. به نظر می‌‌رسد که این نگاه به عنوان یک راهکار برای جبران زیان سهامداران در بازار مطرح می شده است.

برای یک سرمایه‌‌گذاری می توان از زوایای مختلف استراتژی تعریف کرد. از جمله استراتژی ها در بازار سرمایه، زمان است که به سه بازه کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت تبدیل می‌ شود و از نظر شخصیت سرمایه‌‌گذار به سه محور، ارزش محور، رشد محور و نوسان گیر تقسیم می ‌شود. در نتیجه در انتخاب نوع استراتژی باید هر دو استراتژی را ارزیابی کرد.

نگاه بلندمدت در بازار سرمایه ایران جواب می‌دهد؟

نگاهی به عملکرد بازارهای دارایی در ۴ سال گذشته نشان می‌دهد بازار سرمایه در میان سایر بازارها عملکرد بهتری داشته است. اگر به ۴ سال گذشته یعنی از ابتدای سال ۹۷ تاکنون برگردیم، شاخص کل بورس تهران در حالی جهشی ۱۳۴۰‌ درصدی را رقم زده که بازارهای رقیب مانند سکه، دلار و مسکن به ترتیب با رشد ۶۶۷، ۴۷۸ و ۴۶۴‌ درصدی همراه شده‌اند.

با کاهش این بازه زمانی به حدود ۳ سال نیز نتایج مشابهی به دست می‌آید؛ به طوری که از ابتدای سال ۹۸ تاکنون در مقابل رشد ۶۷۶‌ درصدی بورس، بازارهای رقیب در بهترین حالت ۱۹۰‌ درصد سود از آن سرمایه‌‌گذاران خود کرده‌اند.

حتی در دو سال اخیر نیز بورس برنده بازار دارایی‌‌‌‌ها بوده است. هرچند با توجه به زیان‌‌‌ های هنگفت بورس ‌‌‌بازان در ۱۵ ماه گذشته، نمی‌‌توان به راحتی این موضوع را مطرح کرد؛ اما به نظر می‌رسد افرادی که نگاه بلندمدت به سرمایه‌‌گذاری در بازار سهام داشته‌اند، همیشه برنده بوده‌اند.

سهامداران در سرمایه‌گذاری بلندمدت به چه چیزی توجه کنند؟

سهامداران در سرمایه‌ گذاری بلند مدت، باید ابتدا عامل بنیادی رشد سهام در یک سال پیش رو را بررسی کنند؛ اگر در این مدت عامل بنیادی که بر رشد سهام تاثیر گذار است، وجود نداشته باشد، اصرار و ایستادن در آن سهم با این نگاه که در آینده سهم رشد می‌کند، برای سرمایه‌گذار خطرناک است

مدافعان نگاه بلند مدت در سرمایه‌گذاری نرخ تورم سالانه را دلیل این دیدگاه مطرح می‌کنند. در کشوری که نرخ سالانه تورم به صورت میانگین 40 درصد وجود داشته، هر نوع سرمایه‌گذاری با نگاه بلندمدت می‌تواند سود ده باشد.

یک اصل مهم در سرمایه ‌گذاری در بورس وجود دارد که سهامداران مسئول رشد شرکت‌ها نیستند؛ بلکه شرکت‌های بورسی ابزار سرمایه‌گذاری افراد در این بازار هستند. معمولا سهامدارانی که با نگاه بلند مدت در بازار سرمایه فعالیت می‌کنند، سبدی از سهام ‌بنیادی درست می‌کنند و با امید کاهش زیان و سوددهی آن را به مدت یک سال و یا بیشتر نگه می‌دارند.

تفاوت بورس با سایر بازارهای مالی در چیست؟

مهم‌ترین عاملی که باعث تفاوت سرمایه‌گذاری در بورس با دیگر بازارها می‌شود، طول مدت سرمایه‌ گذاری در این بازار است. بازار سرمایه، بازاری کوتاه‌ مدت برای مدت یک یا دو ماه نیست، بلکه بازار بلندمدتی است که باید سهامداران با نگاه میان ‌مدت یک ساله یا بلند مدت سه تا پنج‌ساله به این بازار نگاه کنند.

یکی از موضوعاتی که در حال حاضر سهامداران را با مشکل جدی مواجه کرده است، همین مسئله نگاه استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی کوتاه مدت به بورس است. برخی کارشناسان معقتدند، اگر زمانی که همه افراد جامعه را به بورس دعوت می کردیم، چنین مسائلی را به‌ عنوان آموزش برای افراد تازه وارد، بیان می شد، دیگر شاهد فشار صف‌های خرید و فروش هیجانی از طرف سهامداران نبودیم و شاید بازار سرمایه نیز به این حال و روز نمی‌افتاد.

تفاوت دیگری که بازار سرمایه با سایر بازارها دارد، مولد بودن بازار سرمایه است. در بازه‌هایی، سهام شرکت‌ها ممکن است پایین تر از ارزش ذاتی (Under Value) یا بالاتر از ارزش ذاتی (Over Value) خود قرار گیرد، از آنجایی که بازار سرمایه، بازاری مولد است و شرکت‌ها در آن به طور پیوسته به تولید و ارائه خدمت مشغول هستند، طبیعتا خرید سهام شرکت ها در هر شرایطی حتی اگر مقداری بالاتر از ارزش ذاتی باشد (و خریداران از این حیث دچار خطای ارزش گذاری شوند)، باز هم در بلند مدت نتایج مثبتی را در پی دارد.

تقریبا هیچ بازار دیگری از این حیث توان رقابت با بورس را ندارد. البته سودآور بودن شرکتها و تداوم فعالیت آن و ارزنده بودن از نظر بنیادی نیز شرط مهمی در این موضوع است.