اشباع فروش در بورس

اندیکاتور MACD، از اندیکاتورهای پرکاربرد در تحلیل تکنیکال

همه چیز در مورد RSI / چگونه به بهتر کردن معاملات کمک می‌کند؟

اگرچه تحلیل تکنیکال به تنهایی برای معامله‌گر شدن کافی نیست اما این نوع تحلیل در بسیاری از اوقات می‌تواند سرمایه شما را از خطر حفظ کند. از طرفی تحلیل تکنیکال در کنار تحلیل فاندامنتال می‌تواند دیدگاه عمیق‌تری به سرمایه‌گذار بدهد. تحلیل تکنیکال با اعداد سر و کار دارد. با صفر و یک‌ها.

حدود سال‌های ۱۹۶۰ تا ۱۹۹۰ یک مهندس مکانیک آمریکایی که کارش معامله املاک و مستغلات بود به تحلیل تکنیکال علاقه‌مند شد. او تحلیل تکنیکال را آموخت و چندین ابزار تحلیل تکنیکال طراحی کرد. معروف‌ترین ابزاری که این مهندس مکانیک طراحی کرد شاخص قدرت وابسته یا Relative Strength IndeX با نام مخفف RSI بود.

از همان سال‌های RSI به جمع اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال وارد شد محبوبیت زیادی در میان معامله‌گران پیدا کرد. این اندیکاتور تقریبا در تمام تحلیل‌ها بررسی می‌شود. یعنی صدور سیگنال از سمت RSI برای یک معامله‌گر حکم فکر کردن به انجام معامله را دارد.

RSI چیست؟

RSI ابزاری است که سرعت و تغییر حرکت قیمت را اندازه‌گیری می‌کند. در نمودار تکنیکال کانالی شماره‌گذاری شده بین صفر تا ۱۰۰ است. یک خط در کانال بین صفر تا ۱۰۰ نوسان می‌کند و حرکات این خط میان اعداد سیگنالی برای معامله‌گر محسوب می‌شود. علاوه بر این با استفاده از این ابزار می‌توان روند بازار را فهمید و پیش‌بینی کرد.

حرکت RSI برای معامله‌گر سیگنال‌های متفاوتی دارد. اگر خط RSI زیر عدد ۴۰ باشد روند بازار ضعیف است. اما اگر RSI بالای عدد ۶۰ تثبیت شود می‌تواند به بیشتر بودن تقاضا امید داشت.

RSI چگونه سیگنال صادر می‌کند؟

۳۰ و ۷۰ اعداد حیاتی اندیکاتور RSI هستند. به محدوده زیر ۳۰ محدوده اشباع فروش و بالای ۷۰ را محدوده اشباع خرید می‌گویند. اگر شاخص RSI به زیر ۳۰ ریزش کند یعنی سیگنال خرید از سمت این اندیکاتور صادر شده است. در مقابل اگر شاخص به بالای ۷۰ صعود کند می‌توان افزایش تقاضا را پیش‌بینی کرد.

البته یک نکته مهم در رابطه با محدوده‌های اشباع خرید و فروش وجود دارد. همانطور که ورود شاخص به این دو محدوده سیگنال خرید و فروش صادر می‌کند، این این شاخص‌ها و نوعی سیگنال است. ریزش شاخص RSI از محدوده اشباع خرید سیگنال فروش است. در مقابل خروج شاخص از محدوده اشباع فروش هم سیگنال خرید است.

به صورت کلی پایه RSI اعداد ۳۰ و ۷۰ هستند و با نگاهی به نمودار تکنیکال بیت‌کوین می‌توانید نکات بالا را با روند قیمت مطابقت دهید.

نکته دیگر در رابطه با RSI پیدا کردن حمایت و مقاومت روی نمودار است. می‌توان برای RSI هم مانند کندل‌ها خط روند کشید. مثلا ممکن است برای مدت طولانی شاخص RSI بین محدوده اشباع فروش و محدوده خنثی نوسان داشته باشد. نقاط پر برخورد در اندیکاتور RSI می‌توانند به عنوان حمایت و مقاومت بررسی شوند. البته زمانی می‌توان این نقاط را حمایت دانست که شاخص RSI با چارت قیمتی مطابقت داده شود. مثلا اگر آنجا که RSI به عنوان مقاومت نشان می‌دهد روی نمودار قیمت هم به عنوان مقاومت شناخته شود می‌توان مقاومت را جدی تلقی کرد.

بررسی RSI در نمودار روزانه بیت‌کوین زمانی که شاخص RSI وارد محدوده اشباع خرید شده بازار رشد و هر جا وارد محدوده اشباع فروش شده بازار ریزش کرده است.

RSI و نکات کاربردی

واگرایی صعودی زمانی رخ می‌دهد که قیمت قوی‌تر از شاخص RSI عمل کند. مثلا زمانی که RSI هنوز وارد محدوده فروش نشده اما قیمت ارز دیجیتال ریزش زیادی کرده را واگرایی صعودی می‌دانند. در این موقعیت می‌توانیم امیدوار باشیم که قیمت برمی‌گردد. مواقعی هم پیش آمده که RSI به شدت ریزش کرده اما قیمت بنا به دلایلی کاهش زیادی ندارد. در اینجا هم می‌توانیم بگویم سیگنال RSI کافی نیست.

زمانی که بازار نزولی است معمولا RSI زیر اعداد ۴۰ تا ۵۰ نوسان می‌کند. اما در بازار صعودی بالای ۶۰ تثبیت می‌شود. البته در بازارهای پرنوسان ممکن است این شاخص نوسان زیادی در روز داشته باشد اما این به استراتژی معاملاتی برمی‌گردد.

برای استفاده کاربردی از RSI باید ابتدا استراتژی معاملاتی خود را مشخص کنید. اینکه معامله‌گر کوتاه‌مدت هستید یا بلندمدت؟ اصولا RSI در معاملات بلندمدت بهتر عمل می‌کند. البته این به این معنا نیست که در معاملات کوتاه‌مدت ضعف دارد.

اگر بخواهیم واقع‌بین باشیم RSI به تنهایی کمک زیادی به معامله‌گر نمی‌کند. زیرا RSI یکی از اندیکاتورهای تکنیکال است و یک معامله‌گر معمولی علاوه بر استفاده از تحلیل فاندامنتال حداقل ۵ اندیکاتور را بررسی می‌کند. اما خب می‌توان فهم RSI را قدمی بزرگ دانست.

بورس در مهر بهتر از شهریور خواهد بود

یک تحلیل گر بازار سرمایه ضمن بررسی شرایط این بازار و همچنین بازارهای جهانی پیش بینی کرد که بورس می تواند در مهرماه وضعیت به مراتب بهتری نسبت به شهریور ماه داشته باشد.

بهزاد صمدی در گفت و گو با ایسنا، با بیان اینکه شاخص اشباع فروش در بورس بازار بورس ایران در اواسط مرداد ماه با توجه به اشباع خرید اندیکاتورها در تمامی تایم فریم ها، با فشار عرضه و فروش روبرو شد، اظهار کرد: این درحالی بود که در دنیای مجازی شاهد دعوت مردم به بازار سرمایه بودیم. فشار عرضه و فروش حکمفرما بر بازار، منجر به صف های اشباع فروش در بورس فروش سنگین تر و ترس از دست دادن اصل سرمایه، نا امید شدن از حمایت های حقوقی ها و در عین حال صحبت های غیر کارشناسی باعث دلسردی سهامداران در شش هفته گذشته شد.

وی با تاکید بر اینکه در ۴۰ روز گذشته مشخص شد حمایت های دستوری جلسات شورای عالی بورس تاثیر روانی بر بازار ندارد، گفت: اول مهرماه اندیکاتور شاخص قدرت نسبی، به حمایت خط روند پنج ساله خود رسید که محدوده ۵۹ را نشانه گرفته بود. اندیکاتور شاخص قدرت نسبی در پنج سال گذشته همواره به این خط روند، واکنش مناسبی داشته و اول مهر با برخورد دقیق به این خط روند شاهد جمع اوری صف های فروش سنگین در نماد های شاخص ساز و حمایت قاطعانه از بازار بودیم. هرچند بازار در آن روز به صورت یکپارچه از صف های فروش رهایی پیدا نکرد، ولی به مرور زمان می توان به کلیت بازار امیدوار بود. امیدوارم سهامداران به پارامترهای بنیادی و تکنیکالی بازار توجه ویژه ای داشته باشند.

این تحلیل گر بازار سرمایه در ادامه با اشاره به وضعیت بورس کالا، توضیح داد: در بورس کالا شاهد رشدهای بالای ۱۰۰ درصد در شش ماهه اول سال بودیم. همچنین قیمت های جهانی نیز در چند هفته گذشته با رشد خیلی خوبی روبرو بودند. از سوی دیگر مهمترین عامل برای بازار بورس ایران رشد نرخ دلار نیمایی و بازار ازاد است. نکته مهم دیگر برای بازار، گزارش های ماهانه و سود های محقق شده فصل تابستان خواهد بود که باعث جذاب شدن قیمت ها برای سرمایه گذاری خواهد بود.

وی تاکید کرد: بنابراین به سهامداران توصیه می شود با توجه به رسیدن به حمایت های واقعی اعم از تکنیکال و رونمایی از گزارش ها، آگاهانه برای سرمایه های خود تصمیم گیری کنند و از رفتارهای هیجانی پرهیز کنند. به نظر می رسد شاخص کل می تواند در مهر ماه وضعیت به مراتب بهتری نسبت به شهریور ماه داشته باشد.

بر این اساس، این صحبت ها در حالی مطرح می شود که بازار سرمایه از اواسط مرداد ماه برخلاف ماه های خرداد و تیر، روندی نزولی در پی داشت؛ به طوریکه که شاخص کل از محدوده دو میلیون واحد به یک میلیون و ۵۰۰ هزار واحد هم عقب گرد کرد.

تحلیل تکنیکال ۳ صنعت داغ بورس در هفته آخر بهمن ۱۴۰۰

بورسان : شاخص کل بورس در جریان معاملات هفته گذشته افت اندک 0.14 درصدی را تجربه کرد و در ارتفاع 1.282 میلیون واحدی ایستاد. اما هر یک از صنایع عملکرد متفاوتی را از خود نشان دادند و در این گزارش به بررسی عملکرد و چشم‌انداز پیش روی ۳ صنعتی که بیشترین ارزش معاملات را به خود اختصاص دادند، پرداختیم.

گروه استخراج کانه‌های فلزی به واسطه حضور و معاملات پررونق نمادهای تجلی و عرضه اولیه فزر در صدر جدول پرارزش‌ترین گروه‌های معامله شده بازار سهام قرار گرفت. این گروه از نظر تکنیکالی موفق به شکست خط روند نزولی خود شده است و پس از پول بکی که به آن زده است به رشد خود ادامه داده است. اولین مقاومت جدی پیش روی این گروه مقاومت استاتیک ترسیم شده در نمودار است که می‌تواند چالش‌هایی را پیش روی این شاخص ایجاد کند. مادامی که این مقاومت شکسته نشود نمی‌توان گفت که روند نزولی میان مدت شکل گرفته در این شاخص تمام شده است.

در حال حاضر هیچگونه سیگنالی در راستای چرخش قیمت اعم از واگرایی منفی و یا اشباع خرید در اندیکاتورهای این شاخص دیده نمی‌شود و لازم به ذکر است که مهم‌ترین نواحی عرضه و تقاضا در این شاخص ترسیم شده‌اند و نیاز است که سرمایه‌گذاران در این نواحی با جانب احتیاط بیشتری اقدام به خرید و فروش کنند.

گروه دومی که رتبه دوم پرارزش‌ترین معاملات هفته گذشته را به خود اختصاص داده است، گروه فلزات اساسی است که بازدهی 0.53 درصدی را کسب کرده است. این گروه میزبان سهام شاخص‌سازی اعم از فولاد و فملی است که در چندوقت اخیر حمایت گسترده‌ای از آنها به عمل آمده است تا جلوی افت بیشتر شاخص کل بورس گرفته شود.

از نظر تکنیکالی شاخص این گروه در روند نزولی میان مدتی قرار دارد که آرایش میانگین متحرک‌ها هم گویای این نکته است. مادامی که میانگین متحرک‌های و کانال نزولی ترسیم شده در این نمودار به بالا شکسته نشوند سرمایه‌گذاری در این گروه از ریسک بالایی برخوردار است و از نظر تکنیکالی توصیه نمی‌شود.

وضعیت اندیکاتورهای مهم این گروه اعم از RSI و MFI هم وضعیت مشابهی دارند و موفق به شکست مقاومت‌های داینامیک خود نشده‌اند. حتی در اندیکاتور MFI این گروه واگرایی منفی هم دیده می‌شود.
در نمودار این گروه هم مهم‌ترین نواحی عرضه و تقاضا ذکر شده‌اند.

گروه خودرو که رتبه سوم پرارزش‌ترین معاملات هفته گذشته را به خود اختصاص داده است بازدهی منفی2.89 درصدی را کسب کرده است و باردیگر شاهد قرارگیری آن روی حمایت استاتیک معتبر خود است. باید منتظر ماند و دید که چه واکنشی از سوی نمادهای این گروه نسبت به تحولات وین نشان داده خواهد شد. در صورتی که این سطح حمایتی از دست رود حدود 4 الی 5 درصد ریزش قیمتی را برای این شاخص می‌توان متصور بود. اما به طور کلی نواحی فعلی بنظر می‌رسد از نظر ریسک به ریوراد از مطلوبیت بالایی برخوردار هستند. فلذا در مقطع کنونی بررسی گزینه‌های سرمایه‌گذاری در این گروه اعم از خرید سهام یا خرید قراردادهای اختیار معامله این گروه امری غیرمنطقی نیست.

همانطور که در نمودار مشاهده می‌کنید اندیکاتور RSI این شاخص هم مدت‌هاست در مثلثی جمع شونده در حال نوسان است و هنوز انرژی کافی برای شکست این مثلث را پیدا نکرده است. در حال حاضر این اندیکاتور در حال تست مقاومت خود است و باید دید که این مثلث از کدام سمت شکسته خواهد شد. هرکدام از این دو سناریو محقق شود می‌توان منفعت کسب کرد. فلذا توصیه می‌شود سرمایه‌گذاران اخبار و مسائل پیرامون این گروه را به دقت مورد بررسی قرار دهند.

آشنایی با اندیکاتورهای پرکاربرد در تحلیل تکنیکال

در مقاله آموزشی اندیکاتور در تحلیل تکنیکال به صورت مقدماتی با اندیکاتورها و کاربرد آن‌ها در معاملات آشنا شدید. گفتیم که استفاده از اندیکاتورها به‌عنوان یکی از مهم‌ترین ابزارهای تکنیکی در بازار بورس، به معامله‌گران کمک می‌کند تا نسبت به خرید و فروش انواع سهام، عملکرد بهتری داشته باشند. شناخت اندیکاتورها و آشنایی با نحوه‌ی ترکیب آن‌ها یک روش بسیار عالی برای کمک به عدم ایجاد سیگنال اشتباه در تحلیل تکنیکال می‌باشد. علاقه‌مندان به استفاده از تحلیل تکنیکال، به منظور پیش‌بینی روندها، می‌بایست با اندیکاتورها آشنایی داشته باشند تا بتوانند در شرایط مختلف از اندیکاتورهای مناسب استفاده کنند و در صورت لزوم آن‌ها را به درستی با یکدیگر ترکیب کنند. در این مقاله از سری مقالات آموزش بورس در چراغ به معرفی چند نمونه از اندیکاتورهای پرکاربرد در تحلیل تکنیکال می‌پردازیم و ویژگی‌های هرکدام از آن‌ها را نیز بررسی خواهیم کرد.

۱. اندیکاتور استوکاستیک، از اندیکاتورهای پرکاربرد در تحلیل تکنیکال

اندیکاتور استوکاستیک، از اندیکاتورهای پرکاربرد در تحلیل تکنیکال

اندیکاتور استوکاستیک (Stochastic)، یکی از اندیکاتورهای پرکاربرد در تحلیل تکنیکال می‌باشد و در دسته‌ی اسیلاتورها یا همان نوسان‌گیرها قرار دارد. این اندیکاتور اطلاعاتی راجع به مومنتوم و قدرت روند، در اختیار تحلیل‌گران قرار می‌دهد. در حقیقت، اندیکاتور استوکاستیک، سرعت و قدرت حرکات قیمتی را مشخص می‌کند و محدوده‌ای و بازگشتی است. این اندیکاتور همچنین به حدس درباره‌ی قیمت بسته شدن دارایی و محدوده‌ی نوسان قیمت در یک دوره‌ی از پیش تعیین شده می‌پردازد. بسیاری از معامله‌گران از این اندیکاتور به‌عنوان یکی از فیلترهای معاملاتی خود استفاده می‌نمایند. نوساناتی که استوکاستیک از خودش نشان می‌دهد بر اساس سرعت حرکت و جهت حرکت قیمت می‌باشد بر خلاف اندیکاتورهای مکدی و RSI از حجم معاملات پیروی نمی‌کند.

👈📚 بیش‌تر مطالعه کنید:

۲. اندیکاتور شاخص قدرت نسبی (RSI)

اندیکاتور شاخص قدرت نسبی (RSI)

از جمله اندیکاتورهای پرکاربرد در تحلیل تکنیکال است که سرعت و بزرگی تغییرات قیمت سهام را اندازه‌گیری می‌کند. این اندیکاتور، تغییرات مومنتوم قیمت را به‌صورت نموداری RSI با نوسان در محدوده‌ی ۰ تا ۱۰۰ نمایش می‌دهد و برابر با متوسط صعودها و نزول‌های قیمت در یک بازه‌ی زمانی مشخص، است. اندیکاتور RSI، همچنین سهم‌هایی را که به‌صورت بالقوه در شرایط «اشباع خرید» یا «اشباع فروش» قرار دارند، مشخص می‌کند. شاخص قدرت نسبی از تقسیم تعداد روزهای مثبت بر تعداد روزهای منفی بدست می‌آید. صعود اندیکاتور به بالای ۷۰ درصد، یعنی سهم در شرایط اشباع خرید قرار دارد. اما سقوط اندیکاتور به زیر ۷۰ درصد، نشان دهنده‌ی یک سیگنال نزولی می‌باشد. حرکت به زیر ۳۰ درصد، یعنی سهم در شرایط «اشباع فروش» است. اما صعود به بالای سطح ۳۰درصد، یک سیگنال صعودی است. قرار گرفتن اندیکاتور بر روی ۵۰ درصد هم به معنای قرار گرفتن مومنتوم بازار در حالت خنثی می‌باشد.

👈📚 بیش‌تر مطالعه کنید:

۳. اندیکاتور شاخص میانگین جهت‌دار (ADX)

۳. اندیکاتور شاخص اشباع فروش در بورس میانگین جهت‌دار (ADX)

اندیکاتور شاخص میانگین جهت‌ دار (​Average Directional Movement Index) یا ADX، از اندیکاتورهای پرکاربرد در تحلیل تکنیکال می‌باشد و از محبوبیت زیادی در بین تریدرها برخوردار است. از آنجایی‌که این اندیکاتور در زیر چارت قرار می‌گیرد، جزء اسیلاتورها به حساب می‌آید. کاربرد اصلی این اندیکاتور، تشخیص قدرت روند است و میزان رشد در روند صعودی و همچنین افت در روند نزولی را با فرمول مشخصی می‌سنجد. در اندیکاتور ADX، مقدار کمتر از ۲۵ را روند ضعیف، ۲۵ تا ۵۰ را روند متعادل و مقدار بیشتر از ۵۰ را روند قوی در نظر می‌گیرند. چنانچه خط ADX از تراز ۲۰ به سمت بالا حرکت کند، احتمال دارد که بازار روند دار شود و وقتی که این خط از تراز ۳۰ به سمت بالا حرکت کند، روند تایید خواهد شد.

نکته: دقت داشته باشید اندیکاتور شاخص میانگین جهت‌دار (ADX)، ابزار مناسبی برای تشخیص روند صعودی یا نزولی بازار نیست؛ یعنی صعودی بودن خط ADX لزوماً به معنای صعودی بودن روند نیست و بالعکس.

۴. اندیکاتور MACD، از اندیکاتورهای پرکاربرد در تحلیل تکنیکال

اندیکاتور MACD، از اندیکاتورهای پرکاربرد در تحلیل تکنیکال

اندیکاتور MACD یا همان Moving Average Convergence Divergence به معنی همگرایی (Convergence) و واگرایی (Divergence) میانگین متحرک می‌باشد. این اندیکاتور که از اندیکاتورهای پرکاربرد در تحلیل تکنیکال می‌باشد، به کمک ۳ میانگین متحرک (۹روزه، ۱۲روزه، ۲۶روزه) به تریدرها کمک می‌کند تا جهت، قدرت و شتاب یک روند نزولی و یا صعودی را مشخص نمایند. در واقع، اندیکاتور مکدی، تعقیب روند و مقدار حرکت را نشان می‌دهد که بالا بودن آن به معنای روند صعودی و قوی است و پایین بودن آن نیز نشان دهنده‌ی یک روندی نزولی و قوی می‌باشد.

۵. اندیکاتور میانگین متحرک (MA)، از اندیکاتورهای پرکاربرد در تحلیل تکنیکال

اندیکاتور میانگین متحرک یا Moving Average، از اندیکاتورهای پرکاربرد در تحلیل تکنیکال می‌باشد که به واسطه‌ی اهمیت و پرکاربرد بودن، به آن مادر اندیکاتورها نیز می‌گویند. این اندیکاتور، در دسته‌ی اندیکاتورهای تعقیب‌کننده قرار دارد؛ یعنی وقتی می‌خواهید نموداری را بررسی کنید تا وارد فاز خرید شوید و یا خروج نمایید، این اندیکاتور می‌تواند به شما کمک کند تا زمان مناسب برای خرید یا فروش را تشخیص دهید. از حالت ساده تا حالت پیچیده‌ی این اندیکاتور، تنها یک فرمول وجود دارد و فرمول آن بر اساس معدل‌گیری است؛ یعنی زمانی‌که این اندیکاتور را پیاده‌سازی می‌کنید، بر اساس تعداد کندل‌های گذشته که به آن معرفی می‌نمایید، میان‌گیری انجام می‌شود و بر اساس آن روند بازار در حال و آینده به شما نشان داده خواهد شد.

👈📚 بیش‌تر مطالعه کنید:

۶. اندیکاتور باند بولینگر (Bollinger Band)

اندیکاتور باند بولینگر، یکی دیگر از اندیکاتورهای پرکاربرد در تحلیل تکنیکال می‌باشد که امروزه در فضاهای معاملاتی توسط بسیاری از تریدرها استفاده قرار می‌گیرد. این اندیکاتور به کانال قیمت اشاره دارد و محدوده‌ی نوسانات را روی چارت قیمت نشان می‌دهد. در واقع، باند بولینگر در اطراف و ساختار قیمت یک سهام و همچنین در طول یک روند کشیده شده است. وقتی‌ که نوارهای بولینگر باریک می‌شوند یعنی نوسانات در قیمت سهم در حال کاهش هستند. اما گسترده شدن این نوارها به معنای آن است که نوسانات در قیمت سهم در حال افزایش هستند.

سخن آخر

در این مقاله از سایت آموزش چراغ راجع به چند نمونه از اندیکاتورهای اشباع فروش در بورس پرکاربرد در تحلیل تکنیکال صحبت کردیم و گفتیم که به‌دست آوردن مهارت کافی برای ترکیب صحیح این اندیکاتورها، کمک بسیاری به تریدرها برای انجام معاملات خواهد کرد. اما به این نکته‌ی مهم نیز توجه داشته باشید که تنها با اکتفا به یک اندیکاتور خاص نمی‌توان به پوزیشن قطعی و مناسب به‌منظور خرید و فروش دست یافت. این سیگنال‌‌ها تنها هشداری برای توجه بیشتر به موقعیت سهام و انجام بررسی و تحلیل بیش‌تر در آن سهم است تا با کمک این ابزار بتوان به تحلیل‌‌های انجام ‌شده استناد نمود. چراغ ، به عنوان پلتفرم آموزش و کاریابی در تلاش است تا با بیان نکات آموزشی مفید در زمینه‌ی بورس به شما برای ورود و سرمایه‌گذاری صحیح در این بازار پر تلاطم کمک نماید.

بهترین زمان فروش سهام | نکات طلایی در تشخیص زمان مناسب فروش سهام

بهترین زمان فروش سهام در بورس چه موقعی است؟ بسیاری از سایت ها و مراجع معتبر و غیر معتبر همواره سعی در دادن سیگنال خرید رایگان یا پولی می کنند ولی بسیاری از آن ها به زمان فروش سهام اشاره نمی کنند! اما باید در نظر داشت که تشخیص بهترین زمان فروش سهام بسیار حائز اهمیت است، حتی از تشخیص زمان مناسب برای خرید سهام هم بیشتر! چرا که امکان دارد وارد ضرری جبران ناپذیر شوید و یا سود بسیار خوبی را از دست دهید، پس باید بتوانید بهترین زمان فروش سهام در بورس را تشخیص دهید. برای این کار کافی است همین مطلب را تا انتها و به دقت مطالعه کنید تا نکات طلایی در تشخیص زمان مناسب فروش سهام را کامل یاد بگیرید و پس از این بتوانید بهترین موقع برای فروش سهام های مختلف خود را تشخیص دهید.

بهترین زمان فروش سهام در بورس

انتخاب زمان فروش سهام شاید کار خیلی ساده ای به نظر نیاید، به خاطر این که بیشتر افراد در زمان اتخاذ تصمیمات معاملاتی، هیجانی عمل می‌ کنند. ترس و طمع، عمده ‌ترین احساسات اشباع فروش در بورس مخرب معامله ‌گران در هنگام فروش سهام و حتی بعضا در زمان خرید سهام به حساب می آید. توانایی کنترل احساسات این چنینی، کلید اصلی تبدیل شدن به یک معامله گر برتر است. به عنوان مثال چنانچه بعد از خرید، سهم با افزایش قیمت ۱۰ درصد مواجه شود و دوباره با وقوع یک موج صعودی، به ۲۰ درصد بالاتر از نقطه ورود هم برسد، بسیاری از افراد حاضر به فروش سهام خود نخواهند بود، به این دلیل که حس می‌ کنند یک افزایش قیمت نجومی در پیش است و در زمان فروش سهام، پول هنگفتی را از دست خواهند داد! چنین وضعیتی از طمع نشات می گیرد و این که آن ‌ها پیش خود به این فکر می کنند که مالک یکی از برترین سهام بازار هستند و نباید به سادگی سهام خود را به فروش برسانند و بهتر است با دید بلند مدت به این سهم عالی نگاه کنند.

درصورتی که تمایل دارید تا از خدمات ۲۵ درصد تخفیف کارمزد در بورس، مشاوره خرید، آموزش های رایگان بورسی و … بهره مند شوید میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید.

از طرف دیگر هم تقریبا چنین شرایطی وجود دارد، به خاطر این که نسبت به سهام تعصب داشته و از پذیرش اشتباه و زیان، می ترسند، حتی با افت قیمت و برقراری روند نزولی هم از معامله خارج نخواهند شد. شناسایی بهترین زمان فروش سهام، یک چالش اساسی است که همیشه معامله‌ گران با آن در ارتباط مستقیم اند. نخستین مرحله در راستای خروج به‌ موقع از معاملات این است که بپذیرید باید احساسات مخرب را در زمان انجام معاملات کنار بگذارید. خوشبختانه روش‌ هایی برای کمک به معامله ‌گران در این زمینه وجود دارند. این روش ‌ها طبق برخی پارامترها به شما کمک خواهد کرد تا یک خروج سیستماتیک و غیر هیجانی را تجربه کنید. در این مطلب قصد داریم بعضی از پرکاربردترین روش‌ های زمان فروش سهام را از جوانب مختلف بررسی کنیم که قطعا به کارتان خواهد آمد.

فروش طبق ارزش ذاتی سهم

ارزش ذاتی سهام به ارزش فعلی جریانات نقدی آتی شرکت وابسته است، تخمین جریانات نقدی آتی و در ادامه تنزیل آن به حال حاضر، با توجه به این که نیازمند در نظر گرفتن مفروضات است، همراه با ریسک عدم تحقق خواهد بود. ارزش هر سهم از سهام، در نهایت به ارزش فعلی جریان‌ های نقدی آتی شرکت وابسته است. ارزش‌ گذاری همیشه درجه ‌ای از عدم دقت را به همراه دارد، به این دلیل که آینده نامشخص است، از همین روی سرمایه‌ گذاران به شدت به مفهوم حاشیه امنیت در سرمایه‌ گذاری اعتماد دارند.

در نظر داشته باشید که استفاده از این روش بیشتر در بین معامله ‌گران ارزشی مرسوم است. نکته مهم در استفاده از این استراتژی، ارزش ‌گذاری سهام با استفاده از نسبت ‌های رایج در تحلیل بنیادی مثل نسبت قیمت به درآمد، قیمت به ارزش دفتری یا قیمت به فروش است. در ادامه در صورتی‌ که قیمت، کمتر از ارزش واقعی باشد، سرمایه‌ گذار اقدام به خرید می کند و رسیدن قیمت به سطح ارزش واقعی، نقطه خروج به حساب می آید. یکی از اصلی ترین مزایای این روش، خرید نکردن به هنگام وجود حباب قیمت ‌هاست.

این استراتژی در واقع یک نقطه خروج از پیش تعیین‌ شده به شمار می رود. به عنوان مثال یک سرمایه‌ گذار، سهام شرکت اپل را با نسبت قیمت به درآمد ۱۳ می خرد. بررسی اطلاعات تاریخی شرکت نشان می ‌دهد، میانگین ۵ سال اخیر نسبت قیمت به درآمد برای این سهام، ۱۵٫۸ بوده است. با فرض اینکه عدد میانگین به‌ دست‌ آمده برای این نسبت، بیانگر ارزش واقعی شرکت طبق این شاخص باشد، رسیدن به این سطح، نقطه زمان فروش سهام به حساب می آید. لذا مشاهده می کنیم که طبق یک روند مشخص و فرضیه ‌ای به نسبت معقول، می ‌توان منطقی به سرمایه گذاری پرداخت.

فروش سهم بر اساس اندیکارتورها

آنهایی که تحلیل تکنیکال را بلد هستند، از اندیکاتورهای مختلف برای شناسایی زمان فروش سهام بهره می گیرند. اندیکاتور RSI یا همان شاخص قدرت نسبی، نوارهای بولینگر، MACD و میانگین متحرک MA از جمله مرسوم ‌ترین اندیکاتورها برای تحلیل تکنیکال به حساب می آیند. شاخص قدرت نسبتی عددی بین یک تا ۱۰۰ را برای هر نماد نشان می‌ دهد. وقتی که این عدد بالاتر از ۷۰ باشد، نشان می‌ دهد اشباع خرید رخ داده است و بدین معنی است که قیمت سهام به شکل غیرعادی در حال افزایش است و می ‌توان از این مورد به عنوان نشانه اشباع فروش در بورس ‌ای برای فروش سهام بهره گرفت.

زمانی که نمودار شمعی قیمت سهام به حاشیه بالایی کانال بولینگر برخورد می ‌کند، نشانه ‌ای برای فروش سهام خواهد بود. اندیکاتور MACD از دو نمودار آبی و قرمز رنگ تشکیل شده است؛ وقتی که نمودار قرمز یا همان EMA با نمودار آبی یا همان SMA برخورد می ‌کند، نشانه ‌ای برای فروش سهام است. از طرف دیگر اندیکاتور میانگین متحرک یا MA در برخی نمادها حکم سد مقاومت را دارد و هنگامی که قیمت سهام به نمودار این اندیکاتور برخورد می ‌کند، می ‌تواند نشانه ‌ای برای فروش سهام به حساب آید. این اندیکاتورهای را می‌ توانید از منوی ابزار تکنیکال در سامانه‌ های معاملات آنلاین خود انتخاب و وضعیتشان را برای نماد موردنظرتان بررسی نمایید.

بهترین زمان فروش سهام از نظر مدیریت سرمایه

عده ای از معامله ‌گران، طبق میزان تحمل ریسک، نقطه خروج خود را مشخص می ‌کنند. به عنوان مثال یک معامله‌ گر در نظر می ‌گیرد، چنانچه قیمت با توجه به حجم معامله، به سطحی برسد که زیان آن ۱۰ درصد از کل سرمایه را دربربگیرد، سهام خود را فروخته و روی دیگر سکه نیز به همین صورت است. برای تعیین نقطه خروج با سود نیز از همین روش میتوان بهره گرفت. در حقیقت این استراتژی خروج، یک اقدام متوقف کننده ضرر است که در صورت افت قیمت، از اصل سرمایه و هنگام رشد سهام، از سود محافظت به عمل می آورد. نکته اصلی در این روش این است که قادرید با ترکیب حداکثر درصد قابل‌ تحمل ریسک خود، با میانگین درصد نوسانات تاریخی سهام به نقطه خروج بهینه، دست یابید.

بهترین زمان فروش سهام از نظر رفتار سهامداران

یکی‌ از الگوهای کندل ‌های ژاپنی به الگوی T معروف می باشد. چنین الگویی نشان می ‌دهد روند صعودی سهم به زودی تمام می شود و زمان فروش سهام فرا رسیده است. چنانچه با کندل‌ های ژاپنی آشنایی ندارید، قادرید این مورد را از روی رفتار سهامداران تشخیص دهید. الگوی T وقتی رخ می دهد که در زمان شروع معاملات، برای نماد موردنظر صف خرید تشکیل شده. این صف خرید در میانه معاملات جمع ‌آوری شده و قیمت سهام تا بازه منفی کم می شود و دوباره در ادامه به صف خرید می ‌رود.

در چنین شرایطی قیمت شروع، قیمت بالاترین معامله و قیمت پایان معامله همگی در محدوده مثبت پنج قرار دارند و قیمت پایین ‌ترین معامله در محدوده منفی قرار گرفته است. شاید فکر کنید با چنین اتفاقی خطر از بیخ گوشتان گذشته، اما این مورد به عنوان یک نشانه برای نزدیک شدن به خط پایان و فرارسیدن زمان فروش سهام است.

فروش طبق سطوح نموداری و تحلیلی

این روش طبق ابزارهایی مانند؛ اعداد رند، سطوح حمایت و مقاومت یا سایر شاخص‌ های فنی است. البته شایان ذکر است که این روش نسبت به سایرین قطعیت کمتری دارد، ولی باید در نظر داشته باشید که می ‌توانید با ترکیب این روش با سایر استراتژی‌ ها، به یک تکنیک خروج چندجانبه دست پیدا کنید. در تحلیل تکنیکال، این که سهام روند گذشته خود را به چه صورت طی کرده است، در قالب چارت و نمودار دیده می شود، حتی حجم معاملات که یکی از شاخص های مهم در تشخیص روندهای قیمتی است نیز با استفاده از اندیکاتورهایی در نرم افزارهای تحلیل تکنیکال قابلیت بررسی دارد.

نمی توان گفت حجم معاملاتی بالا یا پایین معنای خاصی دارد، اما اغلب این ابزارها در کنار یکدیگر معنی پیدا می کنند. قدرت خریدار و فروشنده به ویژه در محدوده های خاص مقاومتی و حمایتی نیز از اهمیت بسیاری برخوردار است، تحلیل تکنیکال کمک می کند با چشمانی باز اقدام به خرید یا فروش نمایید، اطلاعات بسیار زیادی در داده های نموداری نهفته است که شرح کامل آن در این مطلب امکان پذیر نیست، ولی به طور کل، نمودارها به شما می گویند که ذات رفتار معاملاتی و شخصیت سهام از نظر معاملاتی چگونه است و شما با شناخت این رفتار بهتر و دقیق تر می توانید تصمیم بگیرید در هر محدوده چه واکنشی نشان داده و چه تصمیمی باید اتخاذ نمایید.

فروش طبق شرایط بد بنیادی سهم

این استراتژی خروج بسیار شبیه به روشی است که از ارزش ذاتی اشباع فروش در بورس سهم استفاده می کردیم، ولی اینجا زمانی فروش را در دستور کار قرار می دهیم که روند نامطلوبی بر امور داخلی شرکت حاکم شده باشد. در این روش خروج، سرمایه ‌گذار طبق شاخص ‌های بنیادی مشخصی مانند؛ وضعیت ترازنامه، نقدینگی و نسبت ‌های پوشش بدهی، وضعیت شرکت را رو به افول ارزیابی می ‌‌کند و به این نتیجه می ‌رسد که روند رو به رشد شرکت، متوقف‌ شده و زمان فروش این سهام، فرا رسیده است. به عنوان مثال فرض کنید سهام یک شرکت خدماتی که سوددهی بالا و مداومی دارد را خریداری کرده‌ اید.

تا وقتی که این روند برقرار است شما به خاطر سود سهام و ثبات فعالیت این شرکت، سهامداری می ‌کنید. هنگام خرید، نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام ۱ بود که به مرور زمان عملکرد شرکت افت کرده و این نسبت به ۱٫۴ رسیده است. در این حالت شما برای حفظ سرمایه خود، یک قانون برای خروج از سهم وضع می‌ کنید. به اشباع فروش در بورس عنوان مثال با خودتان قرار می‌ گذارید که اگر این نسبت به کمتر از ۱ یا بیش از ۱٫۵ برسد، سهام خود را به فروش می رسانم. به خاطر این که رسیدن این نسبت به هر کدام از آن اعداد، بیانگر اوضاع نامناسب بنیادی شرکت است و با این وضعیت، سرمایه شما در معرض خطر قرار خواهد گرفت.

بهترین زمان فروش سهام بر اساس فرصت بهینه

این استراتژی برای استفاده افرادی مناسب است که به ‌صورت مداوم مشغول پایش و تحلیل بازار هستند و فرصت‌ های جدید را به‌ سرعت کشف می ‌کنند. در این روش می بایست همواره ریسک، بازده و اشباع فروش در بورس شرایط سهام موجود در سبد سرمایه‌ گذاری خود را مورد بررسی قرار دهید. وقتی که در بازار یک موقعیت مناسب برای ورود مشاهده کردید، باید به‌ سرعت به پرتفوی خود مراجعه کنید و اگر سهامی دارید که انتظار خاصی از آن نمی ‌رود یا شرایط بدتری نسبت به موقعیت جدید دارد، همه یا بخشی از آن را جایگزین کنید. هدف اصلی، داشتن یک سبد سهامی یا همان پرتفوی سهام بهینه است.

بهترین زمان فروش سهم از نظر اطلاعیه‌های کدال

شرکت ‌ها اتفاقات مهمی که باید در اختیار سهامداران قرار بگیرد را از طریق سامانه کدال انتشار می دهند. بعضی از این اطلاعیه ‌های مانند تصمیم هیات مدیره برای افزایش سرمایه، تحقق سود، امضای قرارداد جدید و … می‌ توانند به عنوان نشانه خرید سهام و برخی دیگر از اطلاعیه ‌های مانند تکذیب افزایش سرمایه و ایجاد اختلال در روند تولید می ‌توانند به عنوان نشانه ‌ای برای فروش سهام ایفای نقش کنند. برخی اوقات اطلاعیه دعوت به مجمع عمومی را هم به عنوان نشانه فروش سهام می ‌دانند، به خاطر این که خیلی از سهامداران ترجیح می ‌دهند در جلسات مجمع عمومی شرکت ‌های زیان ‌ده شرکت به عمل نیاورند، چون که نماد شرکت در این مواقع متوقف می ‌شود.

نتیجه گیری و کلام آخر

تقریبا همه سرمایه گذاران باید انتظار تجربه زیان را داشته باشند، ولی سرمایه گذاران موفق آن دسته از افرادی اند که زیان های خود را به حداقل می رسانند. موفیقت در بورس همان اندازه که به انتخاب دقیق سهام برنده وابسته است، به محدود نمودن زیان ها هم بستگی دارد. یک استراتژی سرمایه گذاری مشخص و صریح می تواند شما را از زیان های سنگین حفظ کند و باید در نظر داشت که هیچ کس همیشه در بورس درست انتخاب نمی کند، حتی حرفه ای ترین سرمایه گذاران بازار، پس خودتان را برای یک انتخاب اشتباه ملامت نکنید و برعکس تلاش کنید مسیری را پیش بگیرید که دیگر به ضرر و زیانتان منتهی نشود و یا این ضرر و زیان ها را به حداقل برسانید.

ولی چنانچه شخصی از هر ۱۰ بار خرید سهام، ۴ بار آن را درست انتخاب کرده باشد و در صورتی که بداند چه زمانی باید اقدام به فروش سهام خود بکند، می تواند به عنوان یک سرمایه گذار موفق، بازدهی خوبی را به دست خواهد آورد. روند منفی سهام بخشی از زندگی روزانه بورس است و هر کس بارها آنرا تجربه می کند. اگر انتخاب زمان و قیمت خرید سهام شما به هر دلیلی اشتباه از کار درآمد بدون فوت وقت و بدون آنکه درگیر غرور و اطمینان بیش از حد بشوید، باید سریعا وارد عمل شوید.

در پایان امیدوارم از این مقاله که به بیان نکات طلایی در تشخیص زمان مناسب فروش سهام پرداختیم، نهایت استفاده را برده باشید.

هر سوال یا ابهامی در مورد نحوه تشخیص بهترین زمان فروش سهام داشتید، حتما در بخش دیدگاه ها بنویسید تا پاسخ بدم.